Varlık Sınıfı Nedir?
Bir varlık sınıfı, benzer özellikler sergileyen ve aynı yasa ve düzenlemelere tabi olan bir yatırım grubudur. Dolayısıyla varlık sınıfları, piyasada genellikle birbirine benzer şekilde davranan araçlardan oluşur.
ANAHTAR TAHMİNLER
Bir varlık sınıfı, benzer özellikler sergileyen ve aynı yasa ve düzenlemelere tabi olan bir yatırım grubudur.
Öz kaynaklar (ör. hisse senetleri), sabit getirili (ör. tahviller), nakit ve nakit benzerleri, gayrimenkul, emtialar ve para birimleri, varlık sınıflarının yaygın örnekleridir.
Farklı varlık sınıfları arasında genellikle çok az korelasyon ve bazı durumlarda negatif bir korelasyon vardır.
Mali müşavirler, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmelerine yardımcı olmanın bir yolu olarak varlık sınıfına odaklanır.
Varlık Sınıflarını Anlamak
Basitçe söylemek gerekirse, bir varlık sınıfı, karşılaştırılabilir finansal menkul kıymetlerin bir gruplandırmasıdır. Örneğin, IBM, MSFT, AAPL bir hisse senedi grubudur. Varlık sınıfları ve varlık sınıfı kategorileri genellikle birbirine karıştırılır. Farklı varlık sınıfları arasında genellikle çok az korelasyon ve bazı durumlarda negatif bir korelasyon vardır. Bu özellik, yatırım alanının ayrılmaz bir parçasıdır.
Önerilen makale: sosyal girişimcilik örnekleri hakkında bilgi almak ve güncel girişimcilik haberlerine ulaşmak almak için ilgili sayfayı ziyaret edebilirsiniz.
Tarihsel olarak, üç ana varlık sınıfı, hisse senetleri (hisse senetleri), sabit getirili (tahviller) ve nakit eşdeğeri veya para piyasası araçları olmuştur. Şu anda çoğu yatırım uzmanı, varlık sınıfı karışımında gayrimenkul, emtia, vadeli işlemler, diğer finansal türevler ve hatta kripto para birimlerini içermektedir. Yatırım varlıkları, yatırımcıların ek gelir elde etmek amacıyla kısa veya uzun vadeli olarak alıp sattıkları maddi ve maddi olmayan varlıkları içerir.
Mali müşavirler, yatırım araçlarını çeşitlendirme amacıyla kullanılan varlık sınıfı kategorileri olarak görürler. Her varlık sınıfının farklı risk ve getiri yatırım özelliklerini yansıtması ve herhangi bir piyasa ortamında farklı performans göstermesi beklenir. Getiriyi en üst düzeye çıkarmakla ilgilenen yatırımcılar, bunu genellikle varlık sınıfı çeşitlendirmesi yoluyla portföy riskini azaltarak yaparlar.
Mali müşavirler, farklı nakit akışı akışlarına ve değişen derecelerde riske sahip farklı varlık sınıflarından varlıkları birleştirerek yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmelerine yardımcı olacaktır. Birkaç farklı varlık sınıfına yatırım yapmak, yatırım seçimlerinde belirli bir çeşitlilik sağlar. Çeşitlendirme, riski azaltır ve getiri elde etme olasılığınızı artırır.
Varlık Sınıfı ve Yatırım Stratejisi
Alfa arayan yatırımcılar, alfa getirileri elde etmeye odaklanan yatırım stratejileri kullanır. Yatırım stratejileri, büyüme, değer, gelir veya yatırım seçeneklerini belirli bir kriter grubuna göre tanımlamaya ve sınıflandırmaya yardımcı olan çeşitli diğer faktörlere bağlanabilir. Bazı analistler, kriterleri performans ve/veya hisse başına kazanç artışı (EPS) veya fiyat-kazanç (P/E) oranı gibi değerleme metrikleri ile ilişkilendirir. Diğer analistler, performansla daha az ilgilenir ve varlık türü veya sınıfıyla daha çok ilgilenir. Belirli bir varlık sınıfına yapılan yatırım, belirli bir dizi özellik sergileyen bir varlığa yapılan yatırımdır. Sonuç olarak, aynı varlık sınıfındaki yatırımlar benzer nakit akışlarına sahip olma eğilimindedir.
Varlık Sınıfı Türleri
Hisse senetleri (hisse senetleri), tahviller (sabit getirili menkul kıymetler), nakit veya menkul kıymetler ve emtialar en likit varlık sınıflarıdır ve bu nedenle en çok kote edilen varlık sınıflarıdır.
Gayrimenkul gibi alternatif varlık sınıfları ve sanat eserleri, pullar ve diğer alınıp satılabilir koleksiyon ürünleri gibi değerli envanterler de vardır. Bazı analistler, alternatif yatırım örnekleri olarak hedge fonlarına, risk sermayesine, kitle kaynak kullanımına veya kripto para birimlerine yapılan yatırımlara da atıfta bulunur. Bununla birlikte, bir varlığın likidite azlığı, getiri potansiyelinden bahsetmez; Bu yalnızca, varlığı nakde dönüştürmek için bir alıcı bulmanın daha fazla zaman alabileceği anlamına gelir.
En Popüler Varlık Sınıfları Nelerdir?
Tarihsel olarak, üç ana varlık sınıfı, hisse senetleri (hisse senetleri), sabit getirili (tahviller) ve nakit eşdeğeri veya para piyasası araçları olmuştur. Şu anda çoğu yatırım uzmanı, varlık sınıfı karışımında gayrimenkul, emtia, vadeli işlemler, diğer finansal türevler ve hatta kripto para birimlerini içermektedir.
Hangi Varlık Sınıfı En İyi Geçmiş Getirilere Sahiptir?
Hisse senedi piyasasının uzun süreler boyunca en yüksek getiriyi sağladığı kanıtlanmıştır. 1920’lerin sonlarından bu yana, tüm temettülerin yeniden yatırıldığı ve enflasyona göre ayarlandığı varsayıldığında, S&P 500 için CAGR (bileşik yıllık büyüme oranı) yaklaşık %7,63’tür.
Başka bir deyişle, 1 Ocak 1920’de S&P 500’e yatırılan yüz dolar, 31 Aralık 2020’de yaklaşık 167.500 $ (1928 doları cinsinden) değerinde olacaktı. 2020 dolarında milyon. Karşılaştırıldığında, 10 yıllık Hazine tahvillerine yatırılan aynı 100 ABD Doları, bugünün dolarıyla 8.000 ABD Dolarından biraz daha değerli olabilirdi.
Varlık Sınıfları Neden Yararlıdır?
Finansal danışmanlar, yatırımcıların getirilerini en üst düzeye çıkarmak için portföylerini çeşitlendirmelerine yardımcı olmanın bir yolu olarak varlık sınıfına odaklanır. Birkaç farklı varlık sınıfına yatırım yapmak, yatırım seçimlerinde belirli bir çeşitlilik sağlar. Her varlık sınıfının farklı risk ve getiri yatırım özelliklerini yansıtması ve herhangi bir piyasa ortamında farklı performans göstermesi beklenir.
Pazarlama Okulu 