Ödeme Gücü Nedir?

Ödeme Gücü Nedir?
Ödeme gücü, bir şirketin uzun vadeli borçlarını ve finansal yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğidir. Borç ödeme gücü, bir şirketin faaliyetlerini öngörülebilir gelecekte yönetme becerisini göstermenin bir yolu olduğundan, finansal sağlığın önemli bir ölçüsü olabilir. Bir şirketin ödeme gücünü değerlendirmenin en hızlı yolu, bir şirketin varlıkları eksi yükümlülüklerinin toplamı olan özkaynaklarını bilançoda kontrol etmektir.

ANAHTAR TAHMİNLER
Ödeme gücü, bir şirketin uzun vadeli borçlarını ve diğer finansal yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğidir.
Ödeme gücü, bir şirketin öngörülebilir geleceğe yönelik operasyonlarını yönetme yeteneğini gösterdiğinden, bir şirketin finansal sağlığının bir ölçüsüdür.
Yatırımcılar, bir şirketin ödeme gücünü analiz etmek için oranları kullanabilir.
Ödeme gücü analiz edilirken, özellikle bir şirket iflas edebilir ancak yine de istikrarlı seviyelerde likidite üretebileceğinden, likidite önlemlerini de birlikte değerlendirmek ihtiyatlı olur.

Ödeme Gücü Nasıl Çalışır?
Ödeme gücü, bir işletmenin (veya bireyin) finansal yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini gösterir. Bu nedenle, bir şirketin borç ödeme gücünün en hızlı değerlendirmesi, özkaynaklarına eşit olan varlıkları eksi yükümlülükleridir. Ayrıca, daha derin analiz için belirli ödeme gücü alanlarına ışık tutabilen ödeme gücü oranları da vardır.

Önerilen makale: sosyal girişimcilik nedir hakkında bilgi almak ve güncel girişimcilik haberlerine ulaşmak almak için ilgili sayfayı ziyaret edebilirsiniz.

Birçok şirket, iflasın bir işareti olan negatif öz sermayeye sahiptir. Negatif öz sermaye, bir şirketin defter değerinin olmadığını ima eder ve bu, bir şirketin kapanması gerektiğinde sınırlı yükümlülük koşullarıyla korunmadığı takdirde küçük işletme sahipleri için kişisel kayıplara bile yol açabilir. Esasen, bir şirketin derhal kapanması gerekiyorsa, tüm varlıklarını tasfiye etmesi ve tüm yükümlülüklerini ödemesi ve geriye kalan değer olarak sadece özkaynakları bırakması gerekir.

Bilançoda negatif özsermaye taşımak genellikle yalnızca yeni gelişmekte olan özel şirketler, yeni kurulan şirketler veya yakın zamanda halka arz edilen şirketler için yaygındır. Bir şirket olgunlaştıkça ödeme gücü durumu tipik olarak iyileşir.

Bununla birlikte, bazı olaylar, köklü şirketler için bile ödeme gücünde artış riski oluşturabilir. İş söz konusu olduğunda, bir patentin beklemede olan süresinin dolması, rakiplerin söz konusu ürünü üretmesine izin vereceğinden ödeme gücü açısından riskler oluşturabilir ve ilgili telif ödemelerinin kaybedilmesine neden olabilir. Ayrıca, bir şirketin ticari faaliyetlerine devam etme kabiliyetini doğrudan etkileyen belirli düzenlemelerdeki değişiklikler ek bir risk oluşturabilir. Bir davadan sonra aleyhlerine büyük bir karar verilmesi durumunda hem işletmeler hem de bireyler ödeme gücü sorunları yaşayabilir.

Ödeme gücü üzerinde çalışırken, likiditeyi yönetmek için kullanılan belirli ölçütlerin farkında olmak da önemlidir. Ödeme gücü ve likidite iki farklı şeydir, ancak özellikle bir şirket iflas ettiğinde, bunları birlikte analiz etmek genellikle akıllıca olur. Bir şirket iflas edebilir ve yine de düzenli nakit akışı ve sabit işletme sermayesi seviyeleri üretebilir.

Özel Hususlar: Ödeme Gücü Oranları
Varlıklar eksi yükümlülükler, bir şirketin ödeme gücünü değerlendirmenin en hızlı yoludur. Ödeme gücü oranı, net gelir + amortisman ve itfa payı / toplam borçları hesaplar. Bu oran genellikle bir ödeme gücü analizi oluştururken ilk olarak kullanılır.

Bir şirketin ödeme gücünü daha derinlemesine analiz etmeye yardımcı olabilecek başka oranlar da vardır. Faiz karşılama oranı, bir şirketin borcunun faizini ödeme kabiliyetini göstermek için işletme gelirini faiz giderine böler. Daha yüksek bir faiz karşılama oranı, daha fazla ödeme gücü olduğunu gösterir. Borç-varlık oranı, sermaye yapısı ve ödeme gücü sağlığının göstergelerini sağlamak için bir şirketin borcunu varlıklarının değerine böler.

Ödeme gücü dikkate alınırken analiz edilebilecek diğer oranlar şunları içerir:

Öz sermayeye borç
sermayeye borç
Maddi net değere borç
Öz sermayeye olan toplam yükümlülükler
Toplam varlıklardan öz sermayeye
FAVÖK’e Borç
Ödeme gücü oranı seviyeleri sektöre göre değişir, bu nedenle oran hesaplamalarından sonuç çıkarmadan önce şirket için neyin iyi bir oran oluşturduğunu anlamak önemlidir. Sektör ortalamasından daha düşük ödeme gücü öneren oranlar, bir bayrak kaldırabilir veya ufukta finansal sorunlar olduğunu gösterebilir.

Ödeme gücü ve Likidite
Ödeme gücü, bir şirketin tüm finansal yükümlülüklerini, genellikle yükümlülüklerinin toplamını karşılama yeteneğini temsil ederken, likidite bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama yeteneğini temsil eder. Bu nedenle, defter değeri negatif olan bir şirketin likidite seviyelerini kontrol etmek özellikle önemli olabilir.

Likiditeyi kontrol etmenin en kolay ve hızlı yollarından biri, kısa vadeli borçları kısa vadeli varlıklardan çıkarmaktır. Bu aynı zamanda, bir şirketin yaklaşan faturalarını ödemek için ne kadar paraya hazır olduğunu gösteren işletme sermayesi hesaplamasıdır.

Kısa vadeli varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler, bir yıllık zaman dilimine sahip olanlardır. Örneğin, nakit ve benzerleri ortak bir kısa vadeli varlıktır. Ödenecek kısa vadeli hesaplar, ortak bir kısa vadeli yükümlülüktür.

Bir şirket makul bir süre iflasla hayatta kalabilir, ancak bir şirket likidite olmadan hayatta kalamaz. Likiditeyi daha derinlemesine değerlendirmede yardımcı olabilecek bazı ilginç oranlar şunları içerebilir:

Hızlı oran
Şimdiki oran
İşletme sermayesi devri
Ödeme Gücü Nasıl Belirlenir?
Bir şirketin ödeme gücü oranını hesaplamanın birkaç yolu vardır, ancak en temel formüllerden biri, borçlarını varlıklarından çıkarmaktır. Borçlar çıkarıldıktan sonra hala değer varsa, şirket ödeme gücüne sahip sayılır.

Ödeme Gücü Oranları Her Şirket İçin Aynı mı?
Hayır. Ödeme gücü oranları sektörden sektöre değişir. Şirketler her zaman pasiflerinden daha fazla varlığa sahip olmaya çabalasa da, fazla marjları işlerine bağlı olarak değişebilir.

Bir Şirket İflas Ederse Hayatta Kalabilir mi?
Bazı şirketler iflas ederken bir süre ayakta kalabiliyor. Varlıkları ve yükümlülükleri uzun vadeli ölçütler olma eğiliminde olduğundan, likiditeleri olduğu sürece borçlarını ödeyebiliyormuş gibi aynı şekilde faaliyet gösterebilirler. Likidite, bir şirketin işlerini yürütmek için sahip olduğu sermayedir.