İşletmenizin parasının nereye gittiğini biliyor musunuz? Değilse, araştırma zamanı. Birçok küçük işletme sahibi, muhasebe yazılımıyla veya manuel olarak bir elektronik tabloyla kendi muhasebesini yapar.
Finansal muhasebede, nakit akış tablosu veya nakit akış tablosu, işletmenizin gelirinin nereden geldiğini ve nereye gittiğini gösterecektir. Bilanço, gelir tablosu ve öz sermaye tablosu ile birlikte iş sonuçlarına genel bir bakış sağlamak için muhasebede kullanılan ana mali tablolardan biridir.
Ancak nakit akış tablosu neleri içerir? Ve nasıl hazırlanır? Aşağıdaki nakit akışı tablosunun tüm ayrıntılarını inceleyeceğiz, böylece işletmenizin nakit akışını belirleyebilir ve şirket dinlenme odası için o lüks espresso makinesini karşılayıp karşılayamayacağınızı belirleyebilirsiniz.
Önerilen makale: sosyal medya nedir hakkında bilgi almak ve güncel sosyal medya haberlerine ulaşmak için ilgili sayfayı ziyaret edebilirsiniz.
Nakit Akışı Nedir?
Nakit akışı, bir işletmeye giren ve çıkan net para miktarıdır. Paranın nereden geldiğini ve nasıl kullanıldığını gösterir.
Pozitif bir nakit akışı, nakit girişlerinizin nakit çıkışlarınızdan daha fazla olduğu anlamına gelir. Nakit akışı negatifse, işletme operasyonları finanse etmek için yeterli nakde sahip olmayabilir. Bu, işletmenin operasyonları borçlanarak finanse ettiği anlamına gelebilir.
Peki, nakit akışını nasıl belirleyeceğiz? Elbette bir nakit akış tablosu.
Nakit akışını belirlemenin iki yöntemi vardır: doğrudan ve dolaylı. Her iki yöntem de, genellikle 12 aylık bir muhasebe dönemi boyunca nakit akışına bakar.
Doğrudan yöntem daha az sıklıkla kullanılır ve dolaylı yöntemden daha fazla bilgi gerektirir. Aşağıdakiler dahil olmak üzere her tür işletme faaliyeti için nakit girişlerini ve çıkışlarını listeler:
Müşterilerden tahsil edilen nakit
çalışan maaşları
Alınan faiz ve temettüler
Tedarikçilere veya satıcılara ödenen nakit
Faiz ödemesi
Ödenen gelir vergisi
Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), doğrudan yöntemi dolaylı yönteme tercih eder çünkü doğrudan yöntem, bir işletmenin işletme nakit giriş ve çıkışlarının daha ayrıntılı bir görünümünü sağlar. Ve karar vericilere ve potansiyel yatırımcılara bir işletmenin nasıl gittiğine dair daha doğru bir resim verebilir.
Dolaylı yöntem, bir nakit akış tablosu oluşturmanın en popüler yoludur. Gelir tablosundaki net gelire bakarak başlar. Ve üç ana bölüme ayrılmıştır:
İşletme faaliyetleri, gelir ve işletme giderlerini içerir. Yalnızca, ekstrenin bildirdiği hesap döneminde nakit ödeme yapılmışsa dahil edilirler.
Yatırım faaliyetleri, mülk, üretim tesisi veya ekipman satın almayı içerir. Bir işletmenin satın alınmasını da kapsayabilir.
Finansman faaliyetleri, hisse ihraç etmeyi, hisse senedi satmayı veya geri satın almayı ve borç ve temettü ödemeyi içerir.
Dolaylı yöntemi kullanarak nakit akış tablosu hazırlamak için izlemeniz gereken adımlara bir göz atalım.
İşletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışları hesaplanıp birleştirildiğinde, dönem için net nakit artışını veya düşüşünü görürsünüz. Bu, bu değişikliklerin netinin bilançodaki nakit değişikliğine eşit olduğunu teyit eder.
İşletme Nakit Akışı
İşletme nakit akışı (OCF veya CFO), nakit akış tablosunun ilk kısmıdır. Ve işin gelir getirici yönlerini belirler. Faaliyet nakit akışını hesaplamak için formül şöyledir:
İşletme Nakit Akışı (OCF) = Toplam Gelir – İşletme Giderleri
Bir işletmenin başarılı olabilmesi için uzun vadeli nakit girişlerinin çıkışlarından daha fazla olması gerekir. Çıkışlar girişlerden daha fazlaysa, işletme muhtemelen dış finansmana ihtiyaç duyacaktır.
Serbest nakit akışı
Bir şirketin serbest nakit akışı, ürettikleri nakit eksi varlıklara yapılan harcamaların maliyetidir. Serbest nakit akışını hesaplama formülü aşağıdadır:
Serbest nakit akışı = İşletme faaliyetlerinden net nakit akışı – Sermaye harcamaları
Bu, işletmeniz işletme giderleri ve sermaye harcamaları için ödeme yaptıktan sonra kalan nakit tutarı verir. Hesaplama önemlidir, çünkü bir işletmenin yatırımcılara geri ödeme yapmak için yeterli parası olup olmadığını gösterir.
İndirgenmiş nakit akımı
İndirgenmiş nakit akışı (DCF), potansiyel bir yatırım fırsatını değerlendirmek için kullanılan bir yöntemdir. İndirgenmiş nakit akışı, aşağıdakileri değerlemek için kullanılabilir:
İşletme
Proje veya girişim
Bağlamak
Şirket hisseleri
Sonuç, yatırımdan ne kadar getiri elde etmeyi bekleyebileceğinizi gösterir. İndirimli nakit akışını şu şekilde hesaplayabilirsiniz:
DCF = [CF1 / (1+r)1] + [CF2 / (1+r)2] + … + [CFn / (1+r)n]
CF = dönemdeki nakit akışı
n = dönem numarası (yıllar, çeyrekler veya aylar)
r = iskonto oranı veya WACC (yani, bir işletmenin varlıkları için ödemeyi beklediği oran)
DCF, paranın zaman değerini – bugün bir doların kazanç potansiyeli (örneğin, faiz oranı) nedeniyle yarınki bir dolardan daha değerli olduğu kavramını hesaba katar.
DCF değerinden daha fazla ödeme yaparsanız, getiri indirim oranından daha az olacaktır. DCF değerinden daha az öderseniz, getiri iskonto oranından daha yüksek olacaktır. DCF değeri, potansiyel yatırımın maliyetinden yüksek olduğunda, muhtemelen iyi bir değerdir.
İster paranızın nereden gelip nereye gideceğini belirliyor olun, ister yatırımcı ve finansman arıyor olun, nakit akışları nakit akışının bir işletmeye nasıl girip çıktığını görmenizi sağlar. Nakit akış tablosunun sağladığı bilgilerle, işinizin geleceği hakkında bilinçli kararlar vermeye hazır olacaksınız.
Pazarlama Okulu 